受國家能源局公布的《全國海上風電開發(fā)建設(shè)方案（2014-2016）》帶動，風電概念獲得投資者熱烈追捧，wind風力發(fā)電板塊成為表現(xiàn)最好的概念板塊。華鑫證券研報表示，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改善、新建特高壓等因素改善并網(wǎng)、消納瓶頸，以及海上風電盛宴的開啟，未來2-3年內(nèi)風電行業(yè)將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，風電板塊估值有望進一步提升。
政策暖風催生市場熱情
據(jù)媒體報道，國家能源局8月22日下午召開全國海上風電推進會，并對外公布《全國海上風電開發(fā)建設(shè)方案（2014-2016）》。該《方案》涉及44個海上風電項目，共計逾10GW裝機容量。未來，國家能源局還將會同國家發(fā)改委、國家海洋局和交通部等部門，共同研究促進海上風電開發(fā)建設(shè)措施，推進產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展。
《方案》的出臺給風電概念帶來了上攻契機。盡管昨日滬綜指和深成指雙雙低開低走，全天跌幅分別達到0.51%和1.55%，wind風力發(fā)電指數(shù)卻并未隨之下跌，反而逆市上揚1.36%，位列概念漲幅榜首位。值得注意的是，98個wind概念板塊中，昨日出現(xiàn)上漲的僅有10個板塊，且大多數(shù)漲幅在0.50%以下，風力發(fā)電指數(shù)遙遙領(lǐng)先的態(tài)勢凸顯出投資者的熱情高漲。
個股方面，絕大多數(shù)風力發(fā)電成分股均實現(xiàn)逆市上漲，其中，金鳳科技強勢漲停，天順風能、銀星能源、吉鑫科技漲幅也分別達到5.77%、3.98%和3.21%；整體來看，正常交易的17只成分股中有14只的漲幅跑贏滬綜指。
分析人士指出，與陸地風電相比，海上風電風能資源的能量效益比陸地風場高20%-40%，還具有不占地、風速高、沙塵少、電量大、運行穩(wěn)定以及粉塵零排放等優(yōu)勢，同時能夠減少機組的磨損，延長風力發(fā)電機組的使用壽命。而且對我國而言，海上風電資源最豐富的地區(qū)主要集中在東南沿海，毗鄰用電需求大的經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域，還可以實現(xiàn)就近消化，降低輸送成本，今后發(fā)展?jié)摿薮?。再加上此次《方案》裝機容量大大超過業(yè)績預期，這也預示著沉寂多年的海上風電有望加速發(fā)展，相關(guān)設(shè)備上市公司也將迎來嶄新的發(fā)展機遇。
景氣度持續(xù)轉(zhuǎn)暖可期
風電行業(yè)整體景氣度正在回暖。2010年起，我國風電產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了前期高速發(fā)展之后進入痛苦而漫長的階段調(diào)整，直到2013年才迎來轉(zhuǎn)機。根據(jù)中國風能協(xié)會數(shù)據(jù)，2013年中國（不包括臺灣地區(qū)）新增風電裝機容量16.09GW，同比增長24.1%；累計裝機容量91.41GW，同比增長21.4%，新增裝機和累計裝機兩項數(shù)據(jù)均居世界第一。業(yè)內(nèi)人士認為，今年國內(nèi)新增風電裝機容量預計至少在18GW以上，樂觀情況下甚至有接近20GW的可能?？梢哉f，裝機容量的持續(xù)增加為風電產(chǎn)業(yè)基本面由弱向強奠定了堅實基礎(chǔ)。
實際上，早在《方案》出臺前，國家對風電產(chǎn)業(yè)的扶持力度就呈現(xiàn)不斷加碼跡象，而風電產(chǎn)業(yè)景氣度的回升也與扶持政策密不可分。2013年2月，國家能源局印發(fā)《關(guān)于做好2013年風電并網(wǎng)和消納相關(guān)工作的通知》，目標直指對風電產(chǎn)業(yè)桎梏最深的“棄風”和“并網(wǎng)”問題；5月，國務院發(fā)布《關(guān)于取消和下放一批行政審批項目等事項的決定》，將企業(yè)投資風電站項目（總裝機容量5萬千瓦及以上項目）核準權(quán)限由國家發(fā)改委下放到各地方政府，為風電投資和建設(shè)進一步“松綁”；去年下半年以來，國家還加大了特高壓線路的建設(shè)，一旦上述項目建成發(fā)揮作用，風電的輸送有望更加順暢，風電利用小時數(shù)也獲得更大上升空間。目前，國家能源局已經(jīng)正式下發(fā)文件批復12條電力外送通道，其中明確提出4交4直8條特高壓工程建設(shè)方案，并首次明確線路建設(shè)時間表。特高壓建設(shè)進度明顯大幅加強，也有利于風電并網(wǎng)能力提升。
單就海上風電而言，今年6月19日國家發(fā)改委出臺《關(guān)于海上風電上網(wǎng)電價政策的通知》，明確了海上風電價格政策，部分已經(jīng)招標或已經(jīng)批準的項目或加速進行。目前，全國有17個海上風電項目已經(jīng)獲得國家能源局批準，主要分布在江蘇、上海、福建、浙江、廣東等地，此外還有28個項目正在爭取國家能源局同意。分析人士認為，海上風電或成為超預期因素，帶動風電行業(yè)全年維持較快增長。
投資方向上，分析人士建議重點關(guān)注風電設(shè)備廠商，尤其在海上風電具備先發(fā)優(yōu)勢的上市公司；此外，海上風電對海工需將大幅提升，在這一業(yè)務領(lǐng)域具備較強實力的公司也值得注意。但鑒于今年風資源相對往年較差，發(fā)電小時數(shù)回落拖累風電站盈利能力，投資者應對下游風電站運營個股保持警惕。
